ما هو التحليل المالي
في عالم الأعمال المتغير والمتسارع يعتبر التحليل المالي واحد من الأدوات الحيوية المهمة في تقييم الأداء المالي للشركات والمؤسسات إذ يمكن من خلاله فهم نقاط القوة والضعف في الوضع المالى للشركة وتحديد المخاطر المحتملة التي قد تؤثر بشكل سلبي على استقرارها المالي كما انه قد يساهم بشكل كبير في اتخاذ القرارات الاستراتيجية المستنيرة والمدروسة مثل تحديد جدوى المشاريع الجديدة أو إعادة هيكلة العمليات التشغيلية لتقليل التكاليف وزيادة الكفاءة وبالتالى فان القدرة على قراءة وفهم البيانات المالية بشكل دقيق يمكن ان تمكن الإدارة من توجيه الشركة نحو تحقيق أهدافها بكفاءة وفاعلية وهو ما يعزز من قدرتها التنافسية في السوق ويجعل من التحليل المالى اداة لا غنى عنها بالنسبة للكثير من الشركات.
يعتبر التحليل المالى واحد من الأدوات الاساسية التى لا غنى عنها في تحسين الأداء المالي لأي مؤسسة او شركة تسعى لتحقيق التميز والنمو المستدام في السوق العالمي إذ يتمتع هذا التحليل بأهمية بالغة في تحديد نقاط القوة والضعف التي تحتاج إلى تحسين كما أنه قد يتمثل في فحص وتحليل البيانات المالية التي يتم جمعها من التقارير السنوية أو الشهرية للمؤسسة بهدف قياس الكفاءة المالية والاقتصادية هذا الى جانب انه ايضا قد يساعد في تقديم الحلول العملية لتقليل المخاطر وزيادة الكفاءة التشغيلية بما في ذلك تقدير مدى احتمالية نجاح بعض الاستراتيجيات في المستقبل.
ومن هنا تاتى اهمية التحليل المالي في تحسين الأداء المالي للمؤسسات اذ انه ليس مجرد عملية محاسبية فحسب بل يعد واحد من الأدوات الاستراتيجية التى يمكن من خلالها توجيه مسار الشركات والمؤسسات نحو تحقيق نتائج أفضل وأرباح أكبر فالشركات التى تعتمد على هذا النوع من التحليل يمكنها أن تتخذ القرارات الاستراتيجية المدروسة والمبنية على بيانات واقعية ودقيقة وهو ما يقلل من الأخطاء المتوقعة ويوفر من الموارد المتاحة لذا إذا كنت ترغب في إجراء التحليل المالي بشكل دقيق وفعال ولكنك قد تواجه تحديا كبيرا في تحقيق ذلك فقد يمكنك الاعتماد على موقع ريادة لحلول الأعمال حيث يقدم لك هذا الموقع يقدم حلولا متكاملة في هذا المجال مما يساعدك على تطوير أداء شركتك المالي وتحقيق نتائج أكثر فاعلية ونمو مستدام.
أهمية التحليل المالي
في عصرنا الحالي حيث تسيطر المعلومات على جميع جوانب الحياة الاقتصادية يكتسب التحليل المالى أهمية كبيرة جدا نظرا لدوره الهام والمحوري في ضمان النجاح المالي والإداري للمؤسسات أو الأفراد على حد سواء حيث يساهم هذا التحليل بشكل كبير في:
تقييم المؤشرات الخاصة بنسبة المديونية لتحديد درجة المخاطر المتعلقة بالاستثمار في الشركات أو المؤسسات.
دعم عملية التخطيط الاستراتيجي لاتاحة الفرصة لمواجهة التحديات ومعالجة نقاط الضعف وكذلك تعزيز الجوانب الإيجابية.
وضع خطة تمويل مدروسة ومستندة إلى مؤشرات الكفاءة المالية للمؤسسة.
قياس الكفاءة المالية للشركة بناء على نسب السيولة المتاحة لها.
تزويد المستثمرين بمؤشرات نسب الربحية التي تعكس مدى جدوى الاستثمار في الشركة.
توفير مؤشرات نسب النشاط التى تساهم بشكل كبير في الفهم العميق لمدى نجاح إدارة المبيعات والمالية وهو ما ينعكس بشكل إيجابي على كفاءة العمليات التشغيلية.
اقرأ ايضا: ما هي الإدارة المالية؟ وأثرها على نجاح الشركات
أهمية التحليل المالي للشركات
تعتبر التحليلات المالية للشركات واحدة من الأدوات الأساسية الفعالة التى تساهم بشكل كبير ومباشر في رسم ملامح النجاح والنمو المستدام ويعد التحليل المالي للشركات الصغيرة واحد من أبرز الأدوات التي تتيح للمستثمرين والمديرين الفهم العميق للواقع المالي للشركة حيث يساهم هذا التحليل في اتخاذ القرارات الاستثمارية الأكثر دقة وفاعلية كما انه قد يوفر للمؤسسة الفرصة لتقييم الأداء المالي بشكل دقيق واظهار نقاط القوة والضعف.
يمكن للشركات الصغيرة من خلال التحليل المالي تحديد العديد من الفرص الفريدة التي يمكن أن تساهم بشكل كبير في تعزيز قدرتها التنافسية و نموها المستدام في مجال الأعمال إذ يساعد هذا التحليل على فهم هيكل الإيرادات والنفقات وتحليل مؤشرات الربحية والسيولة كما أنه قد يساهم في اتخاذ القرارات الاستراتيجية المستنيرة والمبنية على بيانات دقيقة مما يمكن المديرين من وضع استراتيجيات دقيقة لزيادة الكفاءة المالية وتعزيز الأداء العام.
بالنسبة للمستثمرين يعد التحليل المالى واحد من الادوات التى لا غنى عنها في عملية اتخاذ القرار إذ يمكنهم من خلاله تقييم كافة الجوانب المالية للشركة بشكل دقيق وهو ما يساهم بشكل فعال في التعرف على مدى جدوى الاستثمار في شركة معينة هذا بالاضافة الى انه ايضا يساعدهم في تحليل المخاطر المحتملة والمتعلقة بالاستثمار حيث يمكنهم من خلال دراسة مؤشرات السيولة و الربحية والعائد على الاستثمار أن يتوقعوا الأداء المالي المستقبلي للشركة وبهذا يصبح التحليل المالي للمستثمرين اداة استثمارية لا غنى عنها بالنسبة لهم.
أهداف التحليل المالي
يعد التحليل المالى واحد من الأدوات الاساسية الهامة التى يتم استخدامها داخل الشركات والمؤسسات لفهم الوضع المالى الحالى وتوجيه القرارات المستقبلية بشكل أفضل إذ يساعد هذا التحليل في تقديم رؤى واضحة وشاملة عن قوة المؤسسة المالية ومدى قدرتها على التكيف مع التحديات الاقتصادية المختلفة كما أنه قد يساهم في دعم القرارات المالية الكبيرة التي تؤثر على نمو الشركة وتوسعها وكذلك تعزيز قدرتها على مواجهة التقلبات الاقتصادية المتنوعة وهو ما يمكن أصحاب الأعمال من اتخاذ القرارات الاستراتيجية المستنيرة التى تعزز من الاستقرار المالي وتنمي الأداء العام للمؤسسة وفيما يلي إليك أبرز أهداف التحليل المالي:
اولا، تقييم الوضع المالي للمؤسسة:
يهدف التحليل المالي إلى دراسة وتحليل البيانات المالية للمؤسسة بما في ذلك القوائم المالية والتقارير ذات الصلة حيث يركز على تقييم الأصول والالتزامات وحقوق الملكية والتدفقات النقدية ليمكن المؤسسة من قياس مدى قوتها واستقرارها المالي.
ثانيا، إجراء مقارنات مالية فعّالة:
يتيح التحليل المالي امكانية مقارنة الأداء المالي للمؤسسة بأداء منافسيها في نفس القطاع أو الصناعة حيث يمكن للمسئولين من خلال الاستفادة من المؤشرات والنسب المالية التى يوفرها هذا التحليل مثل نسب الربحية والسيولة ونسب الدين تحديد مستوى التميز أو التأخر مقارنة بالمنافسين وهو ما يوفر أساسا قويا لتحديد أولويات التحسين.
ثالثا، دعم القرارات الاستراتيجية:
يلعب التحليل المالي دورا هاما ومحوريا في تمكين صناع القرار من اتخاذ القرارات المالية المدروسة إذ يقدم الكثير من البيانات الدقيقة والتوصيات المستندة إلى التحليل المعمق وهو ما يسهل اتخاذ القرارات الاستراتيجية مثل توسيع الأعمال أو الاستثمار في مشروعات جديدة أو حتى خفض النفقات لتحسين الكفاءة التشغيلية.
رابعا، اقتراح سياسات مالية مبتكرة:
يساعد التحليل المالي في صياغة السياسات المالية المبتكرة التى تساهم في تحقيق الأهداف الاستراتيجية للمؤسسة وتعزيز استدامتها وتشمل هذه السياسات إدارة رأس المال، تحديد استراتيجيات التمويل والاستثمار، وحتى إدارة الديون بشكل فعال مما يمكن المؤسسة من تحسين كفاءتها المالية والحد من المخاطر.
أنواع التحليل المالي
التحليل المالى يعد واحد من الأدوات الاساسية المهمة التى لا غنى عنها في فهم الأداء المالى للشركات والمساهمة في اتخاذ القرارات الاستراتيجية السليمة حيث يساهم هذا التحليل في تحسين استراتيجيات العمل ويساعد في قياس الأداء المالي الحالي كما انه ايضا قد يمكن من التنبؤ باتجاهات النمو المستقبلية ويساهم في الحصول على رؤي شاملة وواضحة حول الوضع المالي لشركة معينة وهو ما يسهل تقييم نقاط القوة والضعف بها، ومن بين أبرز أنواع هذا التحليل ما يلي:
تحليل النسب المالية:
يعتبر تحليل النسب المالية أحد اهم الأدوات الأساسية لقياس أداء الشركة او المؤسسة حيث يتم استخدام مجموعة من النسب المالية المختلفة مثل الربحية، السيولة، الديون، العائد على الاستثمار، وغيرها للمساعدة في تحديد مدى فاعلية العمليات المالية واتاحة الفرصة لتقييم الأداء المالي للشركة ومقارنته مع المعايير الصناعية والشركات المنافسة.
تحليل الاتجاه:
يركز تحليل الاتجاه على دراسة التطورات المالية للشركة على مدى فترة زمنية معينة مثل السنوات المالية المتتالية وذلك بهدف تحديد التوجهات المالية العامة كما قد يشمل هذا التحليل مراقبة التغيرات في الإيرادات، التكاليف، الأرباح وغيرها للمساهمة في تقييم استقرار الأداء المالي ونموه على مر الزمن.
التحليل المقارن:
يستخدم التحليل المقارن لمقارنة أداء الشركة مع الشركات الأخرى العاملة في نفس الصناعة أو مع المعايير الصناعية العامة بهدف تسليط الضوء على نقاط القوة والضعف النسبية للشركة والمساعدة في تحديد المجالات التي يمكن تحسينها استنادا إلى تجارب الشركات المماثلة.
تحليل التدفقات النقدية:
يعتبر تحليل التدفقات النقدية من الأدوات الحيوية اللازمة لفهم كيف يتم تحريك الأموال داخل وخارج الشركات حيث يساعد هذا التحليل في تقييم قدرة الشركة على توليد وإدارة التدفقات النقدية بشكل مستدام كما أنه قد يساهم في تحديد المصادر والاستخدامات الرئيسية للنقد وهو ما يضمن استدامة الأداء المالي للشركة.
التحليل المالي الأفقي:
يركز هذا النوع من التحليل على مقارنة البيانات المالية عبر فترات زمنية متعددة مثل مقارنة الأداء المالي بين عدة سنوات كما انه قد يهدف الى اكتشاف التغيرات في الأداء المالي بمرور الوقت.
التحليل المالي الرأسي:
يتم في هذا النوع من التحليل دراسة البيانات المالية في إطار زمني معين كـ تحليل السنة المالية الواحدة وهو ما يسمح بتقييم الوضع المالي للشركة بشكل دقيق ضمن فترة محددة.
تحليل المخاطر:
يهدف تحليل المخاطر إلى تحديد المخاطر المالية التي قد تواجه الشركة سواء اكانت الداخلية أو الخارجية مثل المخاطر التشغيلية أو المالية أو السياسية كما قد يمكن هذا النوع من التحليل الشركات من التعرف على التحديات المحتملة ووضع استراتيجيات للتعامل معها وتقليل تأثيرها على الأداء المالي.
خطوات التحليل المالي
تتعدد وتتنوع خطوات التحليل المالي كما إنها قد تتفاوت بناء على الغرض المرجو من خلالها حيث يختار كل محلل طريقة معينة لتتناسب مع أسلوبه الخاص ونظرا لكثرة التساؤلات حول هذا الموضوع قد قررنا ان نستعرض عليكم كافة الخطوات الاساسية للتحليل المالي بشكل احترافي وهى:
اولا، تحديد الهدف من التحليل:
يعد تحديد الهدف أولى وأهم خطوات التحليل المالي حيث يساعد بشكل كبير في اختيار البيانات المالية ذات الصلة بالغرض المحدد منها هذا الى جانب ان التعرف على الهدف يمكن أن يساهم في توجيه المحلل لاختيار الأدوات المناسبة التي تسهم في تقديم نتائج دقيقة تدعم اتخاذ القرارات بشكل فعال.
ثانيا، تحديد الإطار الزمني للتحليل:
قد يكون من المهم على المحلل تحديد الفترة الزمنية التي سيتم خلالها إجراء التحليل المالي إذ عادة ما يفضل دراسة البيانات المتعلقة عبر فترات زمنية متعددة لتقييم الوضع المالي للشركة بشكل دقيق وشامل.
ثالثا، جمع البيانات والمعلومات المالية:
قد يجب على المحلل جمع كافة البيانات المالية التي تدعم عملية التحليل مثل المصروفات والقوائم المالية، والمخزون إذ تساعد هذه البيانات في رسم صورة واضحة حول الوضع المالي وتضمن الحصول على نتائج دقيقة وموثوقة.
رابعا، اختيار الأدوات والأساليب المناسبة:
قد ينبغي على المحلل خلال هذه الخطوة تحديد الأدوات التحليلية التي سيتم استخدامها في تحليل البيانات المالية اذ ان اختيار الأدوات المناسبة دائما ما يضمن أن يكون التحليل مستندا إلى أسس علمية قوية.
خامسا، تطبيق التحليل باستخدام الأدوات المختارة:
قد تتطلب هذه الخطوة من المحلل المالى أن يكون قادرا على تحويل البيانات المالية إلى معلومات قابلة للتحليل حيث تستخدم الأدوات المختارة لاستخلاص المؤشرات والنتائج التي تساعد في تقييم الوضع المالي واتخاذ القرارات المبنية على هذه التحليلات.
اخيرا، إعداد التوصيات بناءً على التحليل:
بعد الانتهاء من التحليل المالى قد يجب على المحلل أن يقدم نتائج واضحة ومفهومة حول الوضع المالي للشركة بالإضافة إلى تقديم التوصيات العملية التي يمكنها أن تعزز من موقف الشركة وتجيب على التساؤلات التي قد تكون طرحت في البداية.
أدوات التحليل المالي
تتوافر الكثير من الادوات والبرامج المتخصصة في إجراء التحليل المالى بكل سهولة واحترافية ومن خلال موقع ريادة لحلول الأعمال قد يمكن لجميع المحللين الماليين الاستفادة من مجموعة واسعة من الأدوات المتطورة التي تسهم بشكل كبير في تحسين عملية التحليل المالي والتي قد يكون من أبرزها ما يلي:
برنامج Causal:
هو واحد من الادوات المتقدمة التى يتم استخدامها لتجميع وتصنيف البيانات بشكل منظم وبطريقة تسمح للمحللين بتحليلها وعرضها في الجداول بطرق مرنة تسهل فهم النتائج واستنباط الرؤى المالية.
برنامج Microsoft Excel:
يعتبر هذا البرنامج واحدا من أبرز وأشهر الأدوات في مجال التحليل المالي والفضل في ذلك يرجع الى ما يتميز به من واجهة مرنة تتيح معالجة البيانات وعرضها بشكل فعال من خلال الرسوم البيانية والمخططات التي تساهم في توضيح التحليلات المالية.
برنامج Tableau:
يعد هذا البرنامج واحد من الخيارات المثالية عند العمل مع كميات ضخمة من البيانات إذ يوفر هذا البرنامج طرقا تفاعلية لعرض النتائج في شكل جداول ورسوم بيانية وهو ما يسهل على المحللين تقديم تحليلات دقيقة بصورة مرئية مميزة.
برنامج Pitch Book Data:
هو واحد من ادوات التحليل المالى المتطورة التى تدعم المحللين الماليين في معالجة البيانات وعرض المعلومات الدقيقة حول الأداء المالي مما يسهم في اتخاذ القرارات الاستثمارية المبنية على الأسس القوية والمؤشرات المالية الموثوقة.
كيفية إجراء التحليل المالي
هل ترغب في فهم كيفية إجراء التحليل المالي بشكل فعال و احترافي؟ بالتأكيد قد تكون كذلك ولكن في البداية عليك ان تعرف ان التحليل المالى يعد واحدا من الأدوات الأساسية للمؤسسات والمستثمرين على حد سواء حيث يساعد في تقييم الأداء المالى الحالى للمؤسسة ويساهم في اتخاذ القرارات الاستراتيجية المدروسة والمبنية على بيانات دقيقة وفيما يلي إليك أبرز خطوات إجراء هذا التحليل:
الخطوة الأولى وهى جمع البيانات المالية قبل البدء في التحليل المالي:
يجب في هذه الخطوة جمع القوائم المالية الأساسية مثل الميزانية العمومية وقائمة الدخل وقائمة التدفقات النقدية حيث تقدم هذه القوائم نظرة شاملة على الوضع المالي للشركة.
الخطوة الثانية وهى تحليل النسب المالية:
يتم في هذه الخطوة حساب وتحليل مجموعة من النسب المالية المهمة مثل النسبة الجارية والعائد على الاستثمار وحتى نسبة الأرباح التي تساعد في قياس كفاءة الشركة وربحيتها.
الخطوة الثالثة وهى مقارنة الأداء المالى مع المعايير والصناعات:
يتم ذلك من خلال مقارنة النسب المحسوبة مع معايير الصناعة أو الشركات المنافسة وهو ما يساعد في تحديد ما إذا كانت الشركة في وضع جيد أو تحتاج إلى تحسينات.
الخطوة الاخيرة وهى التنبؤ بالأداء المستقبلي استنادا إلى البيانات والتحليلات السابقة:
يمكن للمحللين الماليين خلال هذه الخطوة التنبؤ بالأداء المستقبلي للشركة واتخاذ القرارات الاستراتيجية التى تعزز من النمو والاستدامة.
تحديات التحليل المالي
يعد التحليل المالى اداة اساسية لفهم الأداء المالي للشركات والمؤسسات على حد سواء ولكن قد يكون هناك الكثير من التحديات الكبرى التي قد تواجه المحترفين في هذا المجال، من بين أبرز هذه التحديات ما يلي:
التحدى الاول “دقة البيانات”:
يعتمد تحليل البيانات المالية بشكل كبير على دقتها ولكن في بعض الأحيان قد تأتي البيانات غير مكتملة أو بها أخطاء وهو ما يتطلب جهودا إضافية للتحقق منها.
التحدى الثانى “التعامل مع المتغيرات الاقتصادية”:
قد تؤثر الأزمات الاقتصادية أو التغيرات المفاجئة بشكل مباشر على نتائج التحليل المالي وهو ما يتطلب من المحللين استخدام أدوات واستراتيجيات تتكيف مع هذه المتغيرات لضمان استمرارية التحليل السليم.
التحدى الثالث “التحديات التقنية”:
يفرض تطور التكنولوجيا بشكل سريع الكثير من التحديات على المحللين في كيفية استخدام أدوات التحليل المالي الحديثة وهو ما يتطلب تدريبهم بشكل مستمر لضمان مواكبة التحديثات.
أهم مؤشرات التحليل المالي
هل تساءلت يوما ما عن كيف يمكن تحديد مدى نجاح شركتك الخاصة من الناحية المالية؟ الاجابة بسيطة وتكمن في مؤشرات التحليل المالي التي تساعد في تقييم الأداء المالي بدقة واتخاذ القرارات الاستراتيجية المستنيرة إذ يمكن من خلال هذه المؤشرات فهم نقاط القوة والضعف في العمليات المالية وهو ما يمكنك من اتخاذ الخطوات المستنيرة نحو تحسين الوضع المالي وفيما يلي إليك أبرز هذه المؤشرات:
الربحية “Profitability”:
يظهر هذا المؤشر مدى قدرة الشركة على تحقيق الأرباح مع مؤشرات اخرى مثل العائد على الأصول “ROA” والعائد على حقوق الملكية “ROE”.
السيولة “Liquidity”:
يهدف هذا المؤشر الى تقييم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها القصيرة الأجل باستخدام نسب مثل النسبة الحالية “Current Ratio”.
الرافعة المالية “Leverage”:
يتم قياس الرافعة المالية من خلال استخدام مؤشرات مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية وغيرها للمساعدة في فهم تأثير الديون على هيكل رأس المال.
الكفاءة “Efficiency”:
يتخصص هذا المؤشر في قياس مدى فاعلية الشركة في استخدام مواردها مثل معدل دوران الأصول.
اقرأ ايضا: معقب بلدية الرياض
على ماذا يعتمد التحليل المالي؟
يعتمد التحليل المالى بشكل كبير على فحص البيانات المالية للشركة لتقييم ادائها المالى بما في ذلك تحليل القوائم المالية مثل قائمة الدخل والميزانية العمومية وتدفقات النقدية بهدف فهم الوضع المالي للشركة وقدرتها على تحقيق النمو والربحية كما أنه قد يعتمد على دقة البيانات ومستوى جودتها إذ إن البيانات غير الدقيقة أو المضللة قد تؤثر سلبا على النتائج المستخلصة من التحليل هذا بالطبع الى جانب الخبرة والمهارات التي من الممكن أن يمتلكها المحلل المالي حيث تساعد هذه المهارات في إجراء التحليل بشكل أفضل.
ما هي أساسيات التحليل المالي؟
تشمل أساسيات التحليل المالى فهم البيانات المالية الرئيسية مثل الميزانية العمومية، قائمة الدخل، قائمة التدفقات النقدية وغيرها كما أنه قد يعتمد على حساب بعض المؤشرات المالية مثل نسب السيولة، الربحية، النشاط، والهيكل المالي لتقييم أداء الشركة.